A Paramount Skydance apresentou uma nova proposta para adquirir a Warner Bros. Discovery, embora o montante total da oferta não tenha sido oficialmente divulgado.
A proposta surge após o período de sete dias concedido pela WBD para que a Paramount Skydance tentasse travar o processo de venda através da Netflix. A plataforma de streaming tinha aceitado dar espaço para uma última tentativa da PSKY, numa disputa que já dura há meses e que tem alimentado a tensão entre as partes.
A nova oferta fixa o preço em 31 dólares por ação, ligeiramente acima dos 30 dólares apresentados anteriormente. Considerando também o passivo da empresa, a operação avalia a Warner Bros. Discovery em cerca de 110 mil milhões de dólares (aproximadamente 93,4 mil milhões de euros).
Em comunicado separado, o conselho de administração referiu que os consultores consideram que a proposta poderá ser mais vantajosa do que a da Netflix, embora ainda não exista uma decisão final. Até agora, a administração tinha indicado intenção de aceitar a operação da plataforma, que prevê a compra parcial do grupo por 82,7 mil milhões de dólares (cerca de 70,2 mil milhões de euros).
Segundo o plano associado a essa venda, os canais tradicionais – como a CNN e o Discovery Channel – ficariam de fora, sendo integrados numa nova empresa, a Discovery Global, com ações cotadas em bolsa.
A Paramount Skydance defende que a sua proposta terá maior probabilidade de obter luz verde dos reguladores, argumento que a Netflix rejeita, acusando a concorrente de ter “distorcido” o processo de aprovação.
O modelo financeiro apresentado pela PSKY é considerado atípico e conta com o apoio direto de Larry Ellison, fundador da Oracle e pai de David Ellison, CEO da empresa. A operação implica a aquisição de um grupo cujo valor de mercado é mais de seis vezes superior ao da própria Paramount Skydance.
A Warner Bros. Discovery – que detém o estúdio Warner Bros. e a plataforma HBO Max – agendou para 20 de março uma assembleia geral extraordinária em que os acionistas irão decidir o rumo da empresa. Para já, a administração sublinha que “o conselho recomenda ainda a transação com a Netflix”.
Caso a proposta da Paramount Skydance venha a ser aceite, a Netflix terá quatro dias úteis para apresentar uma eventual contraproposta.
